CDI (Certificado de Depósito Interbancário): O que É, Como Aplicar [Guia]

O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um título emitido entre os Bancos para se financiar, e por sua natureza, funciona também como indicador e taxa econômica.

O CDI é o benchmark da renda fixa para muitos economistas, por isso, antes de você investir em uma renda fixa, você deve procurar por algo que renda, no mínimo, 100% do CDI, ao decorrer do artigo, você entenderá melhor.

Depois que descobri mais sobre o CDI, investi melhor na renda fixa. Leia o artigo completo e invista melhor você também.

O que é Certificado de Depósito Interbancário?

O Certificado de Depósito Interbancário é um título emitido de um banco para outro banco com curtíssimo prazo.

No mercado financeiro, o título e empréstimo são iguais.

Os bancos emprestam entre si diariamente com uma taxa, tudo é registrado na CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados), essa taxa é a taxa DI.

Por que foi criado?

Segundo as regras de basileia (regras internacionais), os bancos precisam terminar o seu dia com mais dinheiro, evitando assim, o risco de quebra sistêmica.

Então, o banco que tem mais saídas do que entradas em um dia precisará pedir empréstimo de um banco, o banco que emprestará dinheiro emitirá o título CDI à uma taxa DI.

Há controvérsias a regra, porque o sistema poderia facilmente quebrar caso todas as pessoas pedissem o dinheiro de volta em um dia, uma semana.

Foi o que aconteceu na crise de 2008 e o FED (Federal Reserve – Banco Central Americano) injetou liquidez (dinheiro) para os bancos.

Como funciona o CDI?

Como já denotado, o CDI é um título para regularizar o caixa diário dos bancos.

Esse título é negociado no Open Market, limitado somente para bancos, também chamados de mercado interbancário e/ou interfinanceiro, com prazo de 1 a 30 dias – geralmente é um dia.

Todo dia o Cetip denota a que taxa os bancos negociam, gerando a média mensal e a média anual.

Com o CDI, os bancos podem se ajudar entre si, gerando mais liquidez, proteção ao correntistas e também, honrar os seus compromissos.

Como descobrir o CDI hoje?

Na primeira página da B3 você tem acesso ao CDI mensal, muitas vezes, é essa taxa que usam para fazer projeções futuras.

Você pode acessar esse link aqui para descobri mensalmente.

Neste link para ver as operações diárias.

Qual é a diferença entre taxa Selic e CDI?

A taxa Selic é a taxa básica de juros do Brasil e é decidida pelo COPOM (Comitê de Política Monetária), em média, a cada 45 dias. Já o CDI é “decidido pelos bancos”.

Por que são próximos?

Você pessoa física procura o investimento com segurança e alta rentabilidade, por que o banco não iria procurar também?

Quando você analisa um investimento, você procura, no mínimo, ganhar mais do que o Tesouro Selic – rende a Selic – (ou deveria), da mesma forma o banco.

Dessa forma, a taxa DI fica muito próximo da Selic, caso contrário, os bancos comprariam títulos públicos.

Como calcular o CDI?

É muito simples. Você olha nos sites de economia quanto é a taxa nas datas que você quer e aplica o percentual sobre o investimento.

No exemplo, vou usar 90% do CDI com a taxa DI a 2,9%.

Supondo que você invista 1.000 reais.

0,9*2,9 = 2,61%*1000 = 26,10.

Então, caso você investisse 1.000 reais a 90% do CDI de 2,9% por 1 ano, você ganharia R$ 26,10.

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CDI x Ibovespa

Quando você compara investimentos de renda fixa, você usa o CDI como benchmark.

O mesmo acontece com o Ibovespa, porém, com o mercado de ações – renda variável.

O que espera-se do ibovespa é uma maior rentabilidade do que o Certificado de Depósito Bancário, pois o risco é maior.

Como Investir em CDI?

Você não consegue investir diretamente no CDI, como comentado, esse título é restrito para a negociação entre os bancos.

Você pode investir em algo que renda algum percentual para estar exposto a essa taxa.

Por exemplo, CDBs, LCI e LCA, entre outros.

Como o CDI afeta os investimentos?

Como já denotado, percebemos que o banco “obedece” a taxa decidida pelo COPOM.

Então, caso a Selic baixar, os investimentos atrelados ao CDI diminuirá a rentabilidade.

Mas caso você esteja exposto ao mercado acionário (de ações), as dívidas das empresas também cairá, dessa forma, com a dívida mais barata e valuation mais caro, o preço das ações tende a subir.

Nesse caso, precisa ser olhada a inflação, pois geralmente segue a taxa básica, ou seja, caso a taxa esteja 10%, estará mais difícil para pegar dinheiro emprestado e o preço das coisas vão subir mais e vice-versa.

Investimentos atrelados ao CDI

A maioria dos títulos de renda fixa emitidos permite você atrelar o seu investimento ao CDI, caso for pós-fixado.

Esses são os investimentos:

• CDB;
• LCI e LCA;
• Debêntures;
• CRI e CRA;
• Fundos de Renda Fixa ou Simples com investimentos atrelados ao CDI.

O que siginifica render 100% do CDI?

Significa que renderá a totalidade da taxa DI no período em que estiver investido.

Hoje está 2,9%, então renderá 2,9%. Caso suba, o rendimento subirá, da mesma forma, o contrário também acontece.

Você pode deixar a 100% no Nubank e outros. Só depositar e já estará rendendo, você pode fazer isso da sua casa e no seu celular..

Taxa DI e CDI é a mesma coisa?

Não, o Certificado de Depósito Interbancário é um título emitido entre os bancos que usa a taxa DI.

No entanto, por natureza, o CDI virou um “curinga” no mercado financeiro, servindo para praticamente tudo, como taxa, índice e título.

Conclusão

Sobretudo, o CDI é um curinga e é de extrema importância estar de olho nele, principalmente com a sua taxa.

Com toda a certeza, você após ler o artigo, conhece muito mais do que muitas pessoas e, a partir de agora, investirá melhor na renda fixa.

Assim também aprendemos alguns investimentos atrelados e principalmente, como investir de forma simples a 100% do CDI na sua casa mesmo.