Letra Financeira é um ótimo investimento para quem procura alta rentabilidade e um prazo longo. O risco está associado a emissora do título.
Os Bancos e as Fintechs parecem ter dinheiro que não acaba mais, um dos motivos é as Letras Financeiras, por meio delas conseguem captar um montante de dinheiro sem precisar repassar nada ao Banco Central.
Leia o artigo e saiba tudo sobre o que você precisa saber sobre Letra Financeira.
O que é Letra Financeira?
Letra Financeira é uma aplicação de Renda Fixa emitido por instituições financeiras afim de captar uma grande quantidade de dinheiro por um longo período de tempo.
Dessa forma, as principais características são o prazo mínimo de 2 anos e o valor mínimo de R$ 150.000,00.
Somente pode ser resgatado no dia do vencimento, tornando assim um ativo de baixa liquidez.
A Letra Financeira é isenta de impostos?
Como o Imposto Sobre Operações Físicas (IOF) acontece somente nos primeiros 30 dias, o IOF torna-se isento.
Já o Imposto de Renda (IR) segue a tabela regressiva, pelo prazo mínimo de 2 anos, o Imposto cobrado torna-se 15% sobre o lucro.
A Letra Financeira tem segurança do Fundo Garatidor de Crédito?
Ao contrário dos outros investimentos de renda fixa como CDB, LC, LCI e LCA, a LF não tem proteção do FGC, sendo assim, precisa analisar bem para qual instituição bancária você está investindo.
A rentabilidade da Letra Financeira?
A rentabilidade muda conforme o Banco, o emissor da LF.
Da mesma forma de outros investimentos de renda fixa, a LF tem rentabilidade prefixada e pós-fixada.
Geralmente são atrelados a taxa CDI ou DI, que acompanha a Taxa Selic.
Prefixada:
A rentabilidade do investimento sempre será a mesma, independente da taxa do mercado. Por exemplo: 5% ao ano.
Pós-fixada:
A rentabilidade do investimento segue um índice, pode ser o CDI ou IPCA.
Portanto, no momento do investimento, aparecerá como 110% do CDI ou IPCA + 2%.
Há letra financeira que pagam juros pagos semestralmente, o que não é indicado, porque incide 22,5% de IR.
O que é Cláusula de Subordinação?
A LF tem com ou sem cláusula de subordinação.
- R$ 150.000,00 sem Cláusula;
- R$ 300.000,00 com Cláusela.
A Letra Financeira emitida com Cláusula de Subordinação dá direito de crédito aos detentores, ou seja, caso houver inadimplência ou vier a falência, o detentor estará condicionado ao pagamento de outras dívidas da emissora.
Nesse caso, há benefícios contábeis para os emissores, podendo assim, render mais do que a sem Cláusula.
No caso da Cláusula de Subordinação, a emissora tem duas formas de tornar elegível como parte do seu caixa e/ou patrimônio:
- Letra Financeira elegível – Nível II (LFSN) – contém cláusula de subordinação que torna o instrumento elegível a compor o capital de nível II do patrimônio de referência da instituição emissora;
- Letra Financeira elegível – Capital Complementar (LFSC) – contém cláusula de subordinação que torna o instrumento elegível a compor o capital complementar da instituição emissora.
Para calcular, você pode usar a Calculadora do Cidadão do Banco Central.
Qual LF será que o Nubank contratou?
Nubank captou dinheiro através de Letra Financeira?
Sim, para utilizar em sua expansão internacional, ao total foram R$ 375 milhões.
Deste montante, R$ 75 milhões por meio da Letra Financeira Subordinada (LSFN) e o restante (R$ 300 milhões) foram por meio da Letra Financeira Sênior (LSF – Prazo mínimo de 5 anos).
LSFN:
Ao total foram 5 investidores. O prazo de vencimento foi de 10 anos, com recompra a partir do 5º ano.
LSF:
Essa possui um prazo de 2 anos e atraiu 18 investidores institucionais.
No momento em que foi contratado, o Título apresentou uma taxa de 116% do CDI.
O Diretor Financeiro do Nubank, Gabriel Silva comentou:
“Isso é resultado da confiança dos investidores na nossa estratégia e também do intenso trabalho dos nossos times, business e jurídico, que mostraram que podemos inovar até mesmo nas captações no mercado.”
Gabriel Silva
Como investir:
Por ser um investimento de alto valor e por um longo período de tempo, não está disponível nas plataformas.
Se você tiver interesse, entre em contato com alguma instituição financeira, geralmente as corretoras oferecem esse tipo de investimento.
A diferença entre CDB e Letra Financeira?
Esses duas aplicações contém duas semelhanças: As instituições bancárias utilizam para captar dinheiro e são investimentos de renda fixa.
O CDB, pelo fato do Banco precisar engessar compulsoriamente 32% ao Banco Central e pelo cliente poder resgatar em poucos dias, por conseguinte, a rentabilidade é pequena comparada a LF.
A LF, por ser para o longo prazo e a instituição financeira poder usar todo o dinheiro investido, conseguentemente, rentabiliza mais o dinheiro e portanto, entrega mais ao investidor.
Infográfico:
