O Indicador Que Eu Mais Gosto: Como Saber se a Empresa Gera Valor?
Se tem um indicador que realmente mostra a qualidade da gestão de uma empresa, é o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido). Ele mede o quanto a empresa consegue lucrar com o dinheiro que já tem, sem precisar se endividar demais.
? Por que o ROE é tão importante?
- Ele indica se a gestão da empresa é eficiente em gerar lucro com os recursos que possui.
- Quanto maior o ROE, maior a capacidade da empresa de se expandir e remunerar seus acionistas.
- Empresas com ROE acima de dois dígitos (10% ou mais) costumam ser mais lucrativas e sustentáveis.
? Exemplo prático:
Bruno Perini destaca três empresas no vídeo:
- B3 (B3SA3): ROE de 20% – Excelente! A cada R$100 investidos no patrimônio, a empresa gera R$20 de lucro.
- Vivo (VIVT3): ROE de 7% – Moderado. A empresa gera lucro, mas com menos eficiência.
Está Caro ou Barato? Como Saber Se Vale a Pena Investir
Depois de entender o ROE, um detalhe crucial é saber se a empresa está barata ou cara na bolsa. Para isso, existe um indicador essencial: o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial).
? O que é o P/VP?
- Ele mostra se uma ação está sendo negociada acima ou abaixo do valor real de seus ativos.
- Se o P/VP for menor que 1, significa que a ação está sendo vendida por menos do que o valor patrimonial da empresa – o que pode indicar uma boa oportunidade.
- Se o P/VP for muito alto, pode ser um sinal de que o mercado está pagando caro demais.
⚠️ Mas atenção! Um P/VP baixo pode significar uma oportunidade ou um sinal de alerta, caso a empresa esteja com problemas e o mercado já precificou isso.
? O ROE pode ser a rentabilidade futura da ação?
Em alguns casos, sim! Se você comprar uma empresa pelo valor do seu patrimônio (P/VP = 1), sua rentabilidade tende a ser próxima ao ROE.
Por exemplo:
✅ Se você comprasse ações da B3 (B3SA3), que tem um ROE de 20% e um P/VP próximo de 1, poderia esperar um retorno médio de 20% ao ano, caso a empresa continue com a mesma rentabilidade.