O certificado de depósito interbancário (CDI) é um título emitido entre os bancos para se financiar, e por sua natureza, funciona também como indicador e taxa econômica.
O CDI é o benchmark da renda fixa para muitos economistas, por isso, antes de você investir em uma renda fixa, você deve procurar por algo que renda, no mínimo, 100% do CDI, ao decorrer do artigo, você entenderá melhor.
Depois que descobri mais sobre o CDI, investi melhor na renda fixa. Leia o artigo completo e invista melhor você também!
Ótima leitura!
O que é Certificado de Depósito Interbancário?
O certificado de depósito interbancário é um título emitido de um banco para outro banco com curtíssimo prazo.
No mercado financeiro, o título e empréstimo são semelhantes.
Os bancos emprestam entre si diariamente com uma taxa, tudo é registrado na CETIP (Central de custódia e liquidação financeira de títulos privados), essa taxa é a taxa DI.
Por que foi criado?
Segundo as regras de Basiléia (regras internacionais), os bancos precisam terminar o seu dia com mais dinheiro, evitando assim, o risco de quebra sistêmica.
Então, o banco que tem mais saídas do que entradas em um dia precisará pedir empréstimo de um banco, o banco que emprestará dinheiro emitirá o título CDI à uma taxa DI.
Há controvérsias a regra, porque o sistema poderia facilmente quebrar caso todas as pessoas pedissem o dinheiro de volta ao mesmo tempo.
Foi o que aconteceu na crise de 2008 e o FED (Federal Reserve – Banco Central Americano) injetou liquidez (dinheiro) para os bancos.
Como funciona o CDI?
Como já denotado, o CDI é um título para regularizar o caixa diário dos bancos.
Esse título é negociado no Open Market, limitado somente para bancos, também chamados de mercado interbancário e/ou interfinanceiro, com prazo de 1 a 30 dias – geralmente é um dia.
Todo dia o CETIP denota a que taxa os bancos negociam, gerando a média mensal e a média anual.
Com o CDI, os bancos podem se ajudar entre si, gerando mais liquidez, proteção ao correntistas e também, honrar os seus compromissos.
Como descobrir o CDI hoje?
Na primeira página da B3 você tem acesso ao CDI anual, muitas vezes, é essa taxa que usam para fazer projeções futuras.
Você pode acessar esse link aqui para descobri a taxa anual.
Neste link para ver as operações diárias.
Qual é a diferença entre taxa Selic e CDI?
A taxa Selic é a taxa básica de juros do Brasil e é decidida pelo COPOM (Comitê de Política Monetária), em média, a cada 45 dias. Já o CDI é “decidido pelos bancos”.
Por que são próximos?
Você pessoa física procura o investimento com segurança e alta rentabilidade, por que o banco não iria procurar também?
Quando você analisa um investimento, você procura, no mínimo, ganhar mais do que o Tesouro Selic – rende a Selic – (ou deveria), da mesma forma o banco.
Dessa forma, a taxa DI fica muito próximo da Selic, caso contrário, os bancos comprariam títulos públicos.
Não há uma regra, mas nos últimos anos o CDI está 0,1% a menos da Taxa Selic.
Como calcular o CDI?
É muito simples. Você olha nos sites de economia quanto é a taxa nas datas que você quer e aplica o percentual sobre o investimento.
No exemplo, vou usar 90% do CDI com a taxa DI a 2,9%.
Supondo que você invista 1.000 reais.
0,9*2,9 = 2,61%*1000 = 26,10.
Então, caso você investisse 1.000 reais a 90% do CDI de 2,9% por 1 ano, você ganharia R$ 26,10.
CDI x Ibovespa
Quando você compara investimentos de renda fixa, você usa o CDI como benchmark.
O mesmo acontece com o Ibovespa, porém, com o mercado de ações – renda variável.
O que espera-se do Ibovespa é uma maior rentabilidade do que o certificado de depósito bancário, pois o risco é maior.
Como Investir em CDI?
Você não consegue investir diretamente no CDI, como comentado, esse título é restrito para a negociação entre os bancos.
Você pode investir em algo que renda algum percentual para estar exposto a essa taxa.
Por exemplo, CDBs, LCI e LCA, entre outros.
Como o CDI afeta os investimentos?
Como já denotado, percebemos que o banco “obedece” a taxa decidida pelo COPOM.
Então, caso a Selic baixar, os investimentos atrelados ao CDI, diminuirão a rentabilidade.
Mas caso você esteja exposto ao mercado acionário (de ações), as dívidas das empresas também cairá, dessa forma, com a dívida mais barata e valuation mais caro, o preço das ações tende a subir.
Outro detalhe é a inflação, tanto para você procurar rentabilizar mais que ela e, os preços dos itens não ser tão afetados diante de uma taxa fora do comum.
Investimentos atrelados ao CDI
A maioria dos títulos de renda fixa emitidos permite você atrelar o seu investimento ao CDI, caso for pós-fixado.
Esses são os investimentos:
- CDB;
- LCI e LCA;
- Debêntures;
- CRI e CRA;
- Fundos de Renda Fixa com investimentos atrelados ao CDI.
O que siginifica render 100% do CDI?
Significa que renderá a totalidade da taxa DI no período em que estiver investido.
Hoje está 2,9%, então renderá 2,9%. Caso suba, o rendimento subirá, da mesma forma, o contrário também acontece.
Há várias instituições financeiras como Mercado Pago, Nubank e outras que oferecem hoje esse rendimento, sem complicações como mínimo de investimento ou carência (prazo para resgatar) e você pode investir da sua casa mesmo!
Taxa DI e CDI é a mesma coisa?
Não, o certificado de depósito interbancário é um título emitido entre os bancos que usa a taxa DI.
No entanto, por natureza, o CDI virou um “curinga” no mercado financeiro, servindo para praticamente tudo, como taxa, índice e título.
Conclusão
Sobretudo, o CDI é um curinga e é de extrema importância estar de olho nele, principalmente com a sua taxa.
Com toda a certeza, você após ler o artigo, conhece muito mais do que muitas pessoas e, a partir de agora, investirá melhor na renda fixa.
Assim também aprendemos alguns investimentos atrelados e principalmente, como investir de forma simples a 100% do CDI na sua casa mesmo.
Se você aprendeu algo novo e acha interessante compartilhar, pode compartilhar, eu deixo!
