O Indicador Que Eu Mais Gosto: Como Saber se a Empresa Gera Valor?

Se tem um indicador que realmente mostra a qualidade da gestão de uma empresa, é o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido). Ele mede o quanto a empresa consegue lucrar com o dinheiro que já tem, sem precisar se endividar demais.

🔎 Por que o ROE é tão importante?

• Ele indica se a gestão da empresa é eficiente em gerar lucro com os recursos que possui.
• Quanto maior o ROE, maior a capacidade da empresa de se expandir e remunerar seus acionistas.
• Empresas com ROE acima de dois dígitos (10% ou mais) costumam ser mais lucrativas e sustentáveis.

📊 Exemplo prático:

Bruno Perini destaca três empresas no vídeo:

• B3 (B3SA3): ROE de 20% – Excelente! A cada R$100 investidos no patrimônio, a empresa gera R$20 de lucro.
• Vivo (VIVT3): ROE de 7% – Moderado. A empresa gera lucro, mas com menos eficiência.

Está Caro ou Barato? Como Saber Se Vale a Pena Investir

Depois de entender o ROE, um detalhe crucial é saber se a empresa está barata ou cara na bolsa. Para isso, existe um indicador essencial: o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial).

🔎 O que é o P/VP?

• Ele mostra se uma ação está sendo negociada acima ou abaixo do valor real de seus ativos.
• Se o P/VP for menor que 1, significa que a ação está sendo vendida por menos do que o valor patrimonial da empresa – o que pode indicar uma boa oportunidade.
• Se o P/VP for muito alto, pode ser um sinal de que o mercado está pagando caro demais.

⚠️ Mas atenção! Um P/VP baixo pode significar uma oportunidade ou um sinal de alerta, caso a empresa esteja com problemas e o mercado já precificou isso.

💡 O ROE pode ser a rentabilidade futura da ação?

Em alguns casos, sim! Se você comprar uma empresa pelo valor do seu patrimônio (P/VP = 1), sua rentabilidade tende a ser próxima ao ROE.

Por exemplo:

✅ Se você comprasse ações da B3 (B3SA3), que tem um ROE de 20% e um P/VP próximo de 1, poderia esperar um retorno médio de 20% ao ano, caso a empresa continue com a mesma rentabilidade.