Se você investe ou pensa em investir na bolsa de valores, entender como analisar uma ação corretamente pode fazer toda a diferença no seu patrimônio.

E ninguém melhor do que Bruno Perini, um dos maiores especialistas do Brasil, para te mostrar como fazer isso de forma prática e eficiente.

👉 Assista ao vídeo completo de Bruno Perini agora e descubra os 5 principais indicadores para avaliar uma ação!

No vídeo, Bruno destaca que analisar uma empresa vai muito além de apenas olhar o preço da ação.

Muitos investidores cometem o erro de comprar quando os preços estão subindo e vender no desespero quando caem.

Porém, o verdadeiro segredo está em entender os indicadores fundamentais e a qualidade da empresa antes de tomar uma decisão.

Ele explica que, ao longo dos últimos anos, vimos oscilações gigantescas na bolsa, com ações de grandes empresas despencando mais de 70%, como foi o caso da Magazine Luiza.

Ao mesmo tempo, outras empresas "chatas" e menos populares tiveram altas impressionantes. O motivo? Os fundamentos e os indicadores por trás dos números!

Então, se você quer aprender a identificar boas oportunidades de investimento, evitar armadilhas do mercado e construir um portfólio sólido, você precisa conhecer esses indicadores.

Quer saber mais sobre os indicadores essenciais que todo investidor precisa conhecer?

No próximo trecho, vamos explorar os conceitos apresentados no vídeo e mostrar como aplicá-los na prática para potencializar seus investimentos!

O Trio Mais Importante Ao Analisar Empresas

Um dos conceitos mais valiosos apresentados por Bruno Perini no vídeo é a ideia de que, para entender se uma empresa tem futuro, você deve analisar 3 fatores principais:

1️⃣ O Escudo – Representa as barreiras que protegem a empresa da concorrência. Pode ser uma regulamentação forte, uma marca consolidada ou uma tecnologia exclusiva. Quanto mais forte o escudo, menor a chance da empresa ser superada por concorrentes.

Por exemplo, a fórmula da Coca Cola, é exclusiva, por mais que existam milhares de refri, a Coca Cola consegue ser superior!

2️⃣ O Motor – É o que impulsiona o crescimento da empresa. Como ela ganha dinheiro? Quem são seus clientes? Ela tem um modelo de negócio sustentável? Empresas com motores potentes conseguem aumentar a receita consistentemente e se manter lucrativas a longo prazo.

Aqui, penso que um motor forte é o da B3, querendo ou não, ganha muito dinheiro por ser intermediária.

3️⃣ As Pessoas – Quem está no comando da empresa? A gestão é confiável? Os executivos respeitam os acionistas minoritários? Empresas com líderes visionários e comprometidos tendem a gerar melhores resultados ao longo do tempo.

No Brasil, a Arezzo é uma empresa familiar e ao acompanhar mais de perto, vemos o CEO a frente diariamente!

Se você entender bem esse trio, terá um olhar muito mais estratégico sobre onde investir!

Faça Estas 5 Perguntas Antes de Investir em Qualquer Empresa!

Agora que você já conhece o conceito de escudo, motor e pessoas, está na hora de colocar esse conhecimento em prática! Antes de investir em qualquer ação, pergunte-se:

1️⃣ Como a empresa ganha dinheiro?

• Quais são seus produtos e serviços?
• Ela depende de um único produto ou tem diversas fontes de receita?
• Seus clientes são diversificados ou concentrados em poucos contratos?

2️⃣ Qual é o histórico da empresa?

• Como foi sua evolução no mercado?
• Esse mercado está crescendo ou encolhendo?
• A empresa tem conseguido se adaptar a mudanças?

3️⃣ Quais são as vantagens competitivas da empresa?

• Ela possui patentes, tecnologia exclusiva ou marca forte?
• Seu modelo de negócios tem alguma proteção contra concorrência?
• Como ela defende sua participação de mercado?

4️⃣ Quais são os principais riscos envolvidos?

• A empresa pode ser afetada por mudanças regulatórias?
• Há novas tecnologias ameaçando seu mercado?
• O setor está enfrentando dificuldades estruturais?

5️⃣ Quem são as pessoas por trás da empresa?

• A gestão tem um histórico de respeito aos acionistas?
• Os líderes são inovadores e comprometidos com o crescimento?
• A governança corporativa é transparente?

Responder a essas perguntas te dará uma visão muito mais completa sobre a empresa antes de analisar os números!

Indicador de Crescimento: O Sinal de uma Empresa Promissora

Depois de entender os aspectos qualitativos de uma empresa, é hora de olhar para os números.

O indicador de crescimento é um dos primeiros que você deve analisar, pois ele mostra se a empresa está expandindo seus lucros e receitas ao longo do tempo.

🔎 Por que o crescimento é tão importante?

Empresas com crescimento consistente têm mais chances de aumentar seu valor no longo prazo.

Quando a receita e o lucro de uma empresa crescem acima da inflação e do mercado, isso indica que o negócio está se consolidando e ganhando força.

💡 Como analisar o crescimento de uma empresa?

Em vez de olhar apenas para um único ano, é essencial verificar o crescimento médio dos últimos 5 ou 10 anos. Isso evita que um ano excepcionalmente bom (ou ruim) distorça sua análise.

📊 Exemplo prático:No vídeo, Bruno Perini mostra como esse indicador funciona ao comparar empresas como Vivo (VIVT3) e B3 (B3SA3).

Enquanto a receita da Vivo cresceu apenas 1,37% ao ano, a da B3 cresceu impressionantes 33% ao ano! (dado: 2022)

Isso explica por que alguns ativos se valorizam mais do que outros.

Qual nomenclatura nos diz o crescimento da empresa?

CAGR (Taxa de Crescimento Anual Composta) é o nome do indicador, há como saber em todos - receita, lucros, clientes, entre outros.

Nos sites de análise, geralmente, o dado está descrito publicamente de forma calculada.

>>> Artigo complementar: 9 Melhores Sites para analisar ações

Eficiência da Empresa: O Que Realmente Sobra no Caixa?

Uma empresa pode faturar bilhões, mas se seus custos forem altos, ela pode acabar lucrando pouco ou até mesmo dando prejuízo.

Por isso, um dos indicadores mais importantes na análise de ações é a eficiência.

🔎 Como medir a eficiência de uma empresa?

O principal indicador para isso é a margem líquida, que mostra qual porcentagem da receita realmente vira lucro no final das contas.

💡 Por que a margem líquida importa?

• Empresas eficientes conseguem transformar uma grande parte da sua receita em lucro.
• Empresas ineficientes gastam muito para operar e acabam lucrando menos.

📊 Exemplo prático:No vídeo (2022), Bruno Perini compara duas empresas:

• B3 (B3SA3): Para cada R$100 faturados, R$45,30 viram lucro (margem líquida de 45,3%).
• Magazine Luiza (MGLU3): Para cada R$100 faturados, apenas R$2 viram lucro (margem líquida de 2%).

Isso explica por que empresas como a B3 podem manter um crescimento sólido, enquanto negócios com margens muito apertadas precisam vender muito mais para obter um bom lucro.

Cálculo da margem líquida: Lucro líquido / Receita Líquida vezes 100 para trazer a %.

O Indicador Que Eu Mais Gosto: Como Saber se a Empresa Gera Valor?

Se tem um indicador que realmente mostra a qualidade da gestão de uma empresa, é o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido). Ele mede o quanto a empresa consegue lucrar com o dinheiro que já tem, sem precisar se endividar demais.

🔎 Por que o ROE é tão importante?

• Ele indica se a gestão da empresa é eficiente em gerar lucro com os recursos que possui.
• Quanto maior o ROE, maior a capacidade da empresa de se expandir e remunerar seus acionistas.
• Empresas com ROE acima de dois dígitos (10% ou mais) costumam ser mais lucrativas e sustentáveis.

📊 Exemplo prático:

Bruno Perini destaca três empresas no vídeo:

• B3 (B3SA3): ROE de 20% – Excelente! A cada R$100 investidos no patrimônio, a empresa gera R$20 de lucro.
• Vivo (VIVT3): ROE de 7% – Moderado. A empresa gera lucro, mas com menos eficiência.

Está Caro ou Barato? Como Saber Se Vale a Pena Investir

Depois de entender o ROE, um detalhe crucial é saber se a empresa está barata ou cara na bolsa. Para isso, existe um indicador essencial: o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial).

🔎 O que é o P/VP?

• Ele mostra se uma ação está sendo negociada acima ou abaixo do valor real de seus ativos.
• Se o P/VP for menor que 1, significa que a ação está sendo vendida por menos do que o valor patrimonial da empresa – o que pode indicar uma boa oportunidade.
• Se o P/VP for muito alto, pode ser um sinal de que o mercado está pagando caro demais.

⚠️ Mas atenção! Um P/VP baixo pode significar uma oportunidade ou um sinal de alerta, caso a empresa esteja com problemas e o mercado já precificou isso.

💡 O ROE pode ser a rentabilidade futura da ação?

Em alguns casos, sim! Se você comprar uma empresa pelo valor do seu patrimônio (P/VP = 1), sua rentabilidade tende a ser próxima ao ROE.

Por exemplo:

✅ Se você comprasse ações da B3 (B3SA3), que tem um ROE de 20% e um P/VP próximo de 1, poderia esperar um retorno médio de 20% ao ano, caso a empresa continue com a mesma rentabilidade.

O Momento Certo de Comprar: Quando uma Ação Vale a Pena?

Saber se uma ação está cara ou barata é essencial, mas isso não basta.

Você precisa entender quando é o momento certo de comprá-la. O indicador mais utilizado para isso é o P/L (Preço sobre Lucro).

🔎 O que é o P/L?

• Ele mostra quantos anos levaria para você recuperar seu investimento, caso a empresa mantivesse o mesmo lucro.
• Se o P/L for baixo, significa que a empresa está sendo negociada por um múltiplo menor do seu lucro – o que pode indicar uma boa oportunidade.
• Se o P/L for alto, o mercado pode estar precificando um crescimento futuro que pode ou não se concretizar.

📊 Exemplo prático:Bruno Perini compara empresas com P/Ls muito diferentes:

✅ Banco do Brasil (BBAS3): P/L de 4,8 → Se mantiver os lucros atuais, o investidor levaria menos de 5 anos para recuperar o valor investido.❌ Banco Inter (BIDI11): P/L de 414 → Para recuperar o investimento, demoraria mais de 400 anos, a não ser que os lucros cresçam exponencialmente.

💡 O mercado precifica expectativas!

• Empresas de crescimento acelerado costumam ter P/Ls mais altos, pois o mercado espera que seus lucros aumentem rapidamente no futuro.
• Empresas mais consolidadas e com crescimento estável tendem a ter P/Ls menores.

⚠️ Mas cuidado!

• Um P/L baixo pode significar uma ação barata, mas também pode indicar problemas na empresa.
• Um P/L alto pode ser justificado pelo crescimento, mas também pode indicar uma bolha.

Não é comprando coisas boas que obtemos êxito em nossos investimentos, mas quando compramos bem as coisas.

Howard Marks

>>> Artigo complementar: A Evolução do P/L

Conclusão: Invista com Inteligência e Estratégia!

Investir na bolsa de valores não é uma questão de sorte – é uma questão de conhecimento e estratégia.

Como Bruno Perini explicou no vídeo, não basta olhar apenas para o preço de uma ação, é preciso entender a qualidade da empresa e seus números fundamentais.

✅ Primeiro, analise os fatores qualitativos:

• A empresa tem um escudo forte contra a concorrência?
• Seu motor de crescimento é sólido e sustentável?
• As pessoas no comando são confiáveis e competentes?

✅ Depois, olhe para os números certos:

• Crescimento → A empresa está expandindo suas receitas e lucros?
• Eficiência → Ela sabe transformar receita em lucro?
• Rentabilidade → O ROE indica uma empresa que gera valor?
• Preço → O ativo está caro ou barato comparado ao seu valor real?

Agora que você tem um guia completo para analisar ações, é hora de colocar esse conhecimento em prática.

Quanto mais você aplica esses conceitos, mais segurança terá ao investir e maior será seu potencial de retorno.

👉 Quer aprofundar ainda mais? Assista ao vídeo do Bruno Perini e veja tudo isso explicado de forma detalhada!